Волатильность на рынке: что это такое и как рассчитать
Также возможно получить прибыль от волатильности с использованием опционов. Однако, для успешной торговли опционами следует иметь опыт работы на рынках базовых активов и фьючерсов на них. Переход к торговле волатильностью https://www.xcritical.com/ через опционы следует осуществлять лишь после этого, при условии понимания нелинейности рисков и применения математических методов для их управления.
Бизнес-секреты: новости, анонсы событий, советы предпринимателей
Ну что, друзья, переходим к финалу рассказа о моём более чем 10-летнем опыте ловли “черных лебедей”. Тут будет много подробностей самих сделок, поэтому особенно это может быть интересно тем, кто планирует сам поймать в будущем лебедя. Когда я увидел, что доллар начал агрессивно откатываться от 120 вниз, я понял, что моя идея о долларе по 50 ещё может сработать… И при правильном использовании Average True Range является одним из самых мощных… Чем больше дней трейдер принимает в расчёт для определения волатильности, тем точнее ликвидные валютные пары будут показания.
Как трейдеру пользоваться волатильностью
VIX — ожидаемая на рынке волатильность индекса S&P 500 на ближайшие 30 дней. BidKogan — это 11 инвестиционных портфелей с разными стратегиями и горизонтом инвестирования, которые в онлайн-режиме ведут опытные аналитики. Профи своего дела регулярно дают комментарии по поводу цены инструмента и лучшему моменту покупки-продажи.
Почему падает или растет волатильность
• Если волатильность низкая, значит книга заказов на бирже сбалансирована, то есть цена не изменится, пока торговый объем останется прежним. Если же внезапно увеличится число продавцов или покупателей, то цена может резко измениться. После периода сильных колебаний на рынке всегда наступает штиль, который обязательно затем сменится периодом высокой волатильности.
Как заработать на волатильности
Колебания цены акций зависят от спроса и предложения, поэтому волатильность — то есть отклонение цен — растет, когда внешние события создают неопределенность. Например, инвесторы не могут определиться, что произойдет с той или иной компанией, и это приводит к лихорадочным покупкам и продажам активов на фондовом рынке. Например, в период пандемии COVID-19 волатильность индекса Московской биржи составляла 5%. Другими словами, цены на ценные бумаги менялись каждый день более чем на 5%. Итак, уровень волатильности применяется для оценки потенциальной доходности вложений и их рискованности. Его высокое значение может говорить о повышенной востребованности финансового инструмента.
Что такое волатильность. Объясняем простыми словами
В итоге он отражает ожидания инвесторов по возможной волатильности на предстоящий месяц. Проще говоря, индекс VIX демонстрирует уровень опасений инвесторов относительно будущего рынка. Волатильность в деньгах считается по отдельным акциям с помощью показателя Average True Range или ATR.
Как защититься от волатильности
Высокой волатильностью акции считают отклонение больше чем на 10%. На таких бумагах можно заработать больше, но только если инвестор правильно оценивает рынок и покупает акции с холодной головой. Например, у акций Ozon в феврале 2024 года высокая волатильность. В периоде 52 недель цена менялась в диапазоне от 1005 до 3147 ₽ за штуку.
- Очевидно, что валютные пары с низкой волатильностью относятся к самым надёжным, с ними проще отслеживать и фиксировать убытки.
- Чем выше коэффициент Шарпа, тем выше доходность финансового инструмента на единицу риска.
- По сути, он отражает прогнозы и настроения инвесторов и не имеет чёткого математического обоснования.
- Результат записывается или в процентах изменения, или в абсолютных величинах.
- Коэффициент Шарпа — важный показатель эффективности инвестиционного портфеля (актива), который вычисляется как отношение средней премии за риск к средней величине отклонения портфеля.
- Также эксперты говорят и о волатильности рынка — когда большинство рыночных активов подвержены серьезным колебаниям.
Хайп, хеджирование и амнезия бычьего рынка: состояние крипторынка в середине 2024 года
Если они сильно меняются, цена актива будет больше колебаться. Это может происходить в первую очередь на развивающихся рынках, где менее стабильная экономика, кризисы и политические события влияют на эмоции и настроения покупателей и продавцов». Измеряет волатильность актива за определенный период времени. Понять, низкая волатильность или высокая, можно только в сравнении. Сравнивать можно разные валюты или показатели одной валюты в разное время — например, в текущем году и в прошлом.
Любой участник рынка должен максимизировать вероятность получения прибыли при заданном уровне торговых рисков. Это демонстрирует динамика в июне—декабре 2014 года, когда рубль упал на 100% к основным мировым валютам. Так, за 2019 год российская валюта подросла к доллару на 11,2%. Но это характерно для рубля — его курс также зависит от конъюнктуры сырьевых рынков, ведь Россия — страна-экспортёр. Так как же применить на рынке то, что 5-метровые люди тут встречаются чаще, чем в реальной жизни?
Однако здесь нужно знать, что волатильность меняется не так, как цена у акций. Поэтому в этом инструменте нужен технический анализ и поиск трендов. Самая большая волатильность у криптовалюты и деривативов (опционы, фьючерсы) — это самые рисковые инструменты.
График VIX представляет собой как бы перевернутый индекс S&P 500. Но в периоды, когда рынок стремится вниз, уровень страха становится выше. Причём, чем быстрее и сильнее падение S&P 500, тем сильнее рост VIX. Чтобы рассчитать свои риски, инвесторы могут посмотреть на фактическую или историческую волатильность.
Однако от волатильности можно защититься, если выбирать консервативную стратегию, использовать инструменты хеджирования рисков и инвестировать в краудлендинг. Волатильность отражает непостоянство рынка — цены на активы постоянно то падают, то растут. С ней же связаны риски инвестиций — при сильной волатильности есть шанс, что стоимость активов резко уменьшится, и инвестор потеряет часть сбережений. С другой стороны, активы могут вырасти в цене, что увеличит стоимость таких инвестиций. Исходя из показателя волатильности, определяется стратегия инвестирования и собирается портфель инвестора.
Если ничего экстраординарного не случается, и рынок живет в рамках имеющихся ожиданий, то волатильность минимальна. Если разница между максимальной и минимальной стоимостью актива значительна (не менее 10%), то волатильность оценивается, как высокая. Если она находится в пределах 1%-2%, то волатильность низкая. Что такое волатильность можно понять из англоязычного значения этого слова, которое переводится на русский, как «изменчивость». Данное понятие является противоположным по отношению к терминам «постоянство» и «стабильность».